De to venner Ludvig og Euchar overværer i en park et nummer af et par spanske gøglere - en ung pige og en dværg. Nogle dage senere fortæller Euchar i et selskab en historie om en vens oplevelser som guerilla under Napoleons krige i Spanien, og Ludvig erklærer sin kærlighed til den forkerte pige.
Historien tager udgangspunkt i en på Hoffmanns tid populær filosofi om, at alting i universet har en indre sammenhæng - men hvad er sammenhængen i dette?