I en lille østgalizisk by bor jøden Nathaniel Trachtenberg. Han er ganske formuende og fremskridtsvenlig, og har opdraget sine to børn, Rafael og Judith til frit at omgås byens kristne borgerskab - hvad Judith gør med stadig større iver og selvfølgelighed, medens broderen går i den modsatte retning.
Ved et selskab får den unge kristne greve Agenor Baranowski øje på den smukke Judith, og lokker hende til at indgå ægteskab med sig ved en falsk præst - alt efter råd fra den samvittighedsløse kredskommissær von Wroblewski - for en kristen greves gode rygte kan ikke plettes ved et virkeligt ægteskab med en jødinde.
Hans handlinger får store konsekvenser for såvel ham selv som for hele familien Trachtenberg.